Aufzählung Aktienoptionen: Ein Fair-Value-Ansatz Zusammenfassung Nachdem Unternehmen wie General Electric und Citigroup die Prämisse akzeptiert haben, dass Mitarbeiteraktienoptionen ein Aufwand sind, verschiebt sich die Debatte, ob Optionen auf Gewinn - und Verlustrechnungen berichtet werden sollen. Die Autoren präsentieren einen neuen Rechnungslegungsmechanismus, der das Grundprinzip der Aktienoptionsaufwendungen beibehält, während die Kritiker8217 Bedenken hinsichtlich des Messfehlers und des Mangels an Versöhnung mit tatsächlichen Erfahrungen behandelt werden. Eine Prozedur, die sie Fair-Value-Aufwendungen nennen, passt die Kostenvoranschläge an, die am Tag der Gewährung getätigt wurden, und schliesst sie mit späteren Wertveränderungen der Optionen ab und tut dies so, dass Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit eliminiert werden. Die Methode erfasst das Hauptmerkmal der Aktienoptionskompensation8212, dass Mitarbeiter einen Teil ihrer Entschädigung in Form einer bedingten Forderung über den von ihnen geleisteten Wert erhalten. Der Mechanismus beinhaltet die Schaffung von Einträgen sowohl auf der Aktiv-und Equity-Seiten der Bilanz. Auf der Aktivseite erstellen die Unternehmen ein Prepaid-Vergütungskonten, das den geschätzten Kosten der Optionen entspricht, die an der Eigenkapital - seite gewährt werden, ein gleichwertiges Kapital-Aktienoptionskonto. Das Prepaid-Vergütungskonto wird dann über die Gewinn - und Verlustrechnung verbucht und das Aktienoptionskonto in der Bilanz angepasst, um Änderungen des geschätzten beizulegenden Zeitwertes der gewährten Optionen widerzuspiegeln. Die Abschreibungen auf den vorausbezahlten Ausgleich werden der Änderung der Option grant8217s hinzugefügt, um den gesamten gemeldeten Aufwand der Optionsgewährung für das Jahr zur Verfügung zu stellen. Am Ende der Sperrfrist legt das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert der Freizügigkeitsoption fest, um eine endgültige Anpassung der Gewinn - und Verlustrechnung vorzunehmen, um eine Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert und der Summe der bereits gemeldeten Beträge auszugleichen. Nun, da Unternehmen wie General Electric, Microsoft und Citigroup die Prämisse akzeptiert haben, dass Mitarbeiteraktienoptionen ein Aufwand sind, verschiebt sich die Debatte um die Bilanzierung davon, ob die Optionen auf die Gewinn - und Verlustrechnung berichtet werden sollen. Die Gegner der Aufwendungen jedoch kämpfen weiterhin gegen eine Rückzugsmaßnahme und argumentieren, dass die auf den theoretischen Formeln beruhenden Schätzungen der Anschaffungskosten der Mitarbeiteraktienoptionen zu viel Messfehler aufweisen. Sie wollen, dass die ausgewiesenen Kosten aufgeschoben werden, bis es genau bestimmt werden kann, wann die Aktienoptionen ausgeübt oder verfallen sind oder wann sie auslaufen. Aber die Verzögerung der Anerkennung der Aktienoptionskosten fliegt angesichts der beiden Rechnungslegungsgrundsätze und der wirtschaftlichen Realität. Die Aufwendungen sollten mit den damit verbundenen Umsätzen abgeglichen werden. Die Kosten einer Optionsgewährung sollten über die Zeit, typischerweise die Wartezeit, aufgewendet werden, wenn der motivierte und zurückgehaltene Mitarbeiter davon ausgeht, dass er durch die Erzielung zusätzlicher Einnahmen für das Unternehmen den Zuschuss erhält. Ein gewisser Grad von Messfehlern ist kein Grund für die Verzögerung der Erfassung Buchhaltungserklärungen werden mit Schätzungen über zukünftige Ereignisse über Gewährleistungsaufwendungen, Kreditrisikovorsorge, künftige Renten - und Vorsorgeleistungen sowie Eventualverbindlichkeiten für Umweltschäden und Produktdefekte gefüllt. Darüber hinaus sind die für die Berechnung des Optionswerts verfügbaren Modelle so ausgefeilt, dass die Bewertungen für Mitarbeiteraktienoptionen wahrscheinlich genauer sind als viele andere Schätzungen eines Unternehmensabschlusses. Die endgültige Verteidigung der Antiexpensing-Lobby ist ihre Behauptung, dass andere Finanzprognosen, die auf zukünftigen Ereignissen basieren, schließlich mit dem Abrechnungswert der betreffenden Gegenstände in Einklang gebracht werden. Zum Beispiel werden die geschätzten Kosten für Pensions - und Vorsorgeleistungen sowie für Umwelt - und Produktsicherheitspflichten letztlich in bar bezahlt. Zu diesem Zeitpunkt wird die Erfolgsrechnung angepasst, um einen Unterschied zwischen tatsächlichen und geschätzten Kosten zu erkennen. Wie die Gegner der Spesenaussage betonen, existiert derzeit kein solcher Korrekturmechanismus, um die Schätzungen der Aktienoptionskosten des Zuschusses anzupassen. Dies ist einer der Gründe, warum High-Tech-CEOs wie Craig Barrett von Intel immer noch gegen den vorgeschlagenen Financial Accounting Standards Board (FASB) - Standard für die Stichtagskontrolle von Aktienoptionen sind. Ein Verfahren, das wir Fair-Value-Aufwendungen für Aktienoptionen nennen, eliminiert Prognose - und Bewertungsfehler über die Zeit. Es ist jedoch leicht, einen Rechnungslegungsmechanismus bereitzustellen, der die ökonomische Begründung der Aktienoptionsaufwendungen beibehält und gleichzeitig die Kritik der Bedenken hinsichtlich des Messfehlers und des Mangels an Versöhnung mit tatsächlichen Erfahrungen behandelt. Eine Prozedur, die wir als Fair-Value-Aufwendungen bezeichnen, passt die Kostenabschätzungen an, die zum Zeitpunkt der Gewährung getätigt wurden, und schließt diese anschließend an die tatsächlichen Erfahrungen an, so dass Prognose - und Messfehler im Laufe der Zeit eliminiert werden. Die Theorie Unsere vorgeschlagene Methode beinhaltet die Schaffung von Einträgen sowohl auf der Aktiv-und Equity-Seiten der Bilanz für jede Option gewähren. Auf der Aktivseite erstellen die Unternehmen ein Prepaid-Vergütungskonten, das den geschätzten Kosten der auf der Eigentümer-Equity-Seite gewährten Optionen entspricht, schaffen sie ein eingezahltes Kapitalaktienkonto für denselben Betrag. Diese Buchhaltung spiegelt, was Unternehmen tun würden, wenn sie konventionelle Optionen ausgeben und sie auf dem Markt verkaufen würden (in diesem Fall wäre der entsprechende Vermögenswert der Cash-Erlös statt der Prepaid-Vergütung). Der Schätzwert für Vermögens - und Eigenkapitalkonten kann entweder aus einer Optionspreisformel oder aus Anführungszeichen unabhängiger Investmentbanken stammen. Der Rechnungsabgrenzungsposten wird dann in der Gewinn - und Verlustrechnung nach einem regelmässigen linearen Abschreibungszeitplan über den Zeitraum der Erwerbsunfähigkeitsbezüge, in dem die Mitarbeiter eine aktienbasierte Vergütung erwirtschaften und voraussichtlich eine Kapitalerhöhung für das Unternehmen erzielen, als Aufwand erfasst. Zur gleichen Zeit, in der das Prepaid-Vergütungskon - sum gebucht wird, wird das Aktienoptionskonto in der Bilanz bereinigt, um Änderungen des geschätzten beizulegenden Zeitwertes der gewährten Optionen widerzuspiegeln. Die Gesellschaft erhält die periodische Neubewertung ihrer Optionen ebenso wie die Schätzung der Zuschusstermine entweder aus einem Aktienoptionsbewertungsmodell oder einem Investmentbankzitat. Die Abschreibungen auf den vorausbezahlten Ausgleich werden der Änderung des Wertes der Optionsgewährung hinzugefügt, um den gesamten gemeldeten Aufwand der Optionsgewährung für das Jahr zu erbringen. Am Ende des Erdienungszeitraums nutzt das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert der ausgegebenen Aktienoption, der nun den realisierten Vergütungskosten des Zuschusses entspricht, eine endgültige Anpassung der Gewinn - und Verlustrechnung vor, um eine Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert und der Summe der Beträge auszugleichen Bereits in der beschriebenen Weise berichtet. Die Optionen können nun sehr genau bewertet werden, da es keine Einschränkungen mehr gibt. Marktzitate basieren auf allgemein anerkannten Bewertungsmodellen. Alternativ kann das Unternehmen die realisierten Vergütungskosten auf die Differenz zwischen dem Börsenkurs der Aktie und dem Ausübungspreis ihrer Mitarbeiteroptionen stützen, wenn sich die jetzt gezahlten Aktienoptionen im Geld befinden und der Inhaber diese sofort ausüben will. In diesem Fall werden die Kosten für das Unternehmen geringer sein, als wenn der Arbeitnehmer die Optionen behalten hatte, weil der Arbeitnehmer hat die wertvolle Gelegenheit, die Entwicklung der Aktienkurse zu sehen, bevor sie Geld auf Risiko. Mit anderen Worten, der Arbeitnehmer hat beschlossen, ein weniger wertvolles Entschädigungspaket zu erhalten, das sich logisch in den Unternehmenskonten niederschlagen sollte. Einige Befürworter der Aufwendungen könnten argumentieren, dass Unternehmen weiterhin die Zuschüsse Wert nach der Vesting anpassen, bis die Optionen entweder verfallen oder ausgeübt werden oder sie nicht ausgeübt werden. Wir sind jedoch der Ansicht, dass die Gewinn - und Verlustrechnung der Gesellschaft, die den Zuschuss bilanziert, zum Zeitpunkt der Wartezeit oder fast unmittelbar danach endet. Wie unser Kollege Bob Merton uns zum Zeitpunkt der Ausübung mitgeteilt hat, erlöschen die Verpflichtungen des Mitarbeiters für den Erwerb der Optionen und er wird nur noch ein anderer Anteilseigner. Weitere Transaktionen bei Ausübung oder Verfall sollten daher zu Anpassungen der Eigentümerkonten und der Cash-Position des Unternehmens führen, nicht aber der Gewinn - und Verlustrechnung. Der beschriebene Ansatz ist nicht der einzige Weg, um Fair-Value-Aufwendungen umzusetzen. Unternehmen können das Prepaid-Vergütungskonto anstelle des eingezahlten Kapitaloptionskontos auf den beizulegenden Zeitwert anpassen. In diesem Fall würden die vierteljährlichen oder jährlichen Änderungen des Optionswerts über die Restlaufzeit der Optionen amortisiert. Dies würde die periodischen Schwankungen des Optionsaufwands verringern, erfordert jedoch einen etwas komplexeren Satz von Berechnungen. Eine andere Variante für die Forschungs - und Entwicklungsarbeit von Mitarbeitern und für Start-up-Unternehmen wäre, den Beginn der Amortisation zu verzögern, bis die Mitarbeiterbemühungen ein umsatzerzeugendes Vermögen erzeugen, wie beispielsweise ein neues Produkt oder ein Softwareprogramm. Der große Vorteil der Fair-Value-Aufwendungen ist, dass sie das Hauptmerkmal der Aktienoptionskompensation erfasst, dass Mitarbeiter einen Teil ihrer Entschädigung in Form eines bedingten Anspruchs auf den Wert, den sie zu produzieren leisten, erhalten. In den Jahren, in denen die Mitarbeiter ihre Option erwerben, gewähren sie die Wartezeit, während die Kosten der Gesellschaft für ihre Entschädigung den Wert, den sie schaffen, widerspiegeln. Wenn die Mitarbeiterbemühungen in einem bestimmten Jahr zu signifikanten Ergebnissen in Bezug auf den Aktienkurs der Gesellschaft führen, erhöht sich der Nettokompensationsaufwand, um den höheren Wert dieser Mitarbeiteroptionen zu berücksichtigen. Wenn die Mitarbeiterbemühungen keinen höheren Aktienkurs liefern, steht das Unternehmen einer entsprechend niedrigeren Vergütung gegenüber. Die Praxis Legt einige Zahlen in unsere Methode. Angenommen, Kalepu Incorporated, ein hypothetisches Unternehmen in Cambridge, Massachusetts, gewährt einem seiner Mitarbeiter zehnjährige Aktienoptionen auf 100 Aktien zum aktuellen Marktpreis von 30 Jahren, die in vier Jahren ausbezahlt werden. Unter Verwendung von Schätzungen aus einem Optionspreismodell oder von Investmentbankern schätzt das Unternehmen die Kosten dieser Optionen auf 1.000 (10 pro Option). Die Ausstellung Fair-Value-Aufwendungen, Szenario eins zeigt, wie das Unternehmen würde diese Kosten, wenn sie am Ende wird aus dem Geld am Tag ihrer Währung Kosten. Im ersten Jahr bleibt der Optionspreis in unserem Szenario konstant, so dass nur die 250 Abschreibungen auf Prepaid-Vergütungen als Aufwand erfasst werden. Im zweiten Jahr sinken die Optionen für den beizulegenden Zeitwert um 1 pro Option (100 für das Paket). Der Entschädigungsaufwand beläuft sich auf 250 Jahre, doch wird eine Reduzierung des Einzahlungskapitals auf 100% vorgenommen, um den Rückgang des Optionswerts widerzuspiegeln, und die 100 werden bei der Berechnung des Jahresbeitrags von zwei Vergütungen subtrahiert. Im folgenden Jahr wird die Option um 4 erhöht, wodurch der Zuschusswert auf 1.300 erhöht wird. Im Jahr drei beträgt der Gesamtausgleich daher die 250 Abschreibungen des ursprünglichen Zuschusses zuzüglich eines zusätzlichen Optionsaufwands von 400 aufgrund der Neubewertung des Zuschusses zu einem wesentlich höheren Wert. Die Fair-Value-Aufwendungen erfassen das Hauptmerkmal der Aktienoptionskompensation, wonach Mitarbeiter einen Teil ihrer Vergütung in Form einer bedingten Kapitalnachfrage erhalten. Bis Ende des vierten Jahres sinkt jedoch der Aktienkurs von Kalepus, und der Marktwert der Optionen sinkt entsprechend von 1.300 auf nur 100, eine Zahl, die genau geschätzt werden kann, weil die Optionen nun als herkömmliche Optionen bewertet werden können. In der abschließenden Bilanzie - rung werden daher die 250 Vergütungsposten zusammen mit einer Anpassung der Kapitalrücklage in Höhe von minus 1.200 Euro ausgewiesen und damit eine Gesamtbe - richtung für das Jahr von minus 950 ausgewiesen Der Rechnungsabgrenzungskonto ist nunmehr ausgeschlossen, und es bestehen nur noch 100 Kapitaleinzahlungen in den Eigenkapitalkonten. Diese 100 stellt die Kosten der Dienstleistungen dar, die dem Unternehmen von seinen Mitarbeitern geleistet werden, ein Betrag, der dem Bargeld entspricht, das das Unternehmen erhalten hätte, wenn es einfach beschlossen hätte, die Optionen zu schreiben, sie für vier Jahre zu halten und sie dann auf dem Markt zu verkaufen. Die 100 Bewertung der Optionen spiegelt den derzeitigen beizulegenden Zeitwert der nunmehr unbeschränkten Optionen wider. Wenn der Markt tatsächlich Optionen mit genau dem gleichen Ausübungspreis und Fälligkeit wie die ausgeübten Aktienoptionen hat, kann Kalepu den Preis für diese Optionen anstelle des Modells verwenden, auf dem dieser Preis basiert. Was passiert, wenn ein Mitarbeiter, der den Zuschuss hält, beschließt, das Unternehmen vor der Ausübung zu verlassen, wodurch die nicht gezahlten Optionen verwirkt werden. Nach unserem Ansatz passt die Gesellschaft die Gewinn - und Verlustrechnung und die Bilanz an, um das Mitarbeiterbeteiligungskapital und das entsprechende Kapital zu reduzieren Auf Null. Wir gehen zum Beispiel davon aus, dass der Arbeitnehmer am Ende des zweiten Jahres ausläuft, wenn der Optionswert auf den Büchern bei 900 getragen wird. Zu diesem Zeitpunkt reduziert das Unternehmen das eingezahlte Kapitaloptionskonto auf null, schreibt ab 500 (verbleibend nach der Abschreibung des Vorjahres) und erkennt einen Gewinn in der Gewinn - und Verlustrechnung von 400 an, um die beiden vorangegangenen Ausgleichsaufwendungen umzukehren. Auf diese Weise stuft Kalepu den gesamten bilanzierten aktienbasierten Vergütungsaufwand auf den realisierten Wert von Null um. Wenn der Optionspreis, anstatt auf 1 am Ende des vierten Jahres zu sinken, bei 13 im letzten Jahr bleibt, entsprechen die vierjährigen Vergütungskosten den 250 Abschreibungen und der Gesamtausgleich für die vier Jahre beträgt 1.300 Höher ist als zum Zeitpunkt des Zuschusses zu erwarten war. Wenn Optionen Weste in das Geld, jedoch können einige Mitarbeiter wählen, um sofort ausüben, anstatt behalten den vollen Wert durch Warten auf die Ausübung, bis die Optionen sind in Kraft zu laufen. In diesem Fall kann die Gesellschaft den Börsenkurs ihrer Aktien zu den Sperr - und Ausübungsterminen nutzen, um die Berichterstattung für den Zuschuss abzuschließen. Um dies zu verdeutlichen, gehen wir davon aus, dass der Kalepus-Aktienkurs am Ende des vierten Jahres bei 39% liegt. Der Arbeitnehmer beschließt, zu diesem Zeitpunkt auszuüben, wobei er 4 Vergünstigungen pro Option und damit eine Senkung der Kosten der Option für das Unternehmen. Die vorzeitige Ausübung führt zu einer Minus-400-Jahres-4-Anpassung an das eingezahlte Kapitaloptionskonto (wie in der Ausstellung Fair-Value-Aufwand, Szenario 2 dargestellt). Der Gesamtausgleich Aufwand über die vier Jahre ist 900what die Firma tatsächlich aufgegeben, indem sie 100 Aktien an den Arbeitnehmer zu einem Preis von 30, wenn sein Marktpreis 39 war. Nach dem Geist Das Ziel der Finanzbuchhaltung ist nicht, Messfehler zu reduzieren Auf Null. Wenn dies der Fall wäre, würde ein Unternehmensabschluss lediglich aus seiner direkten Kapitalflussrechnung bestehen, die in jeder Periode ausgezahlt und in bar ausgezahlt werden. Aber Cash-Flow-Aussagen nicht erfassen ein Unternehmen true Ökonomie, weshalb wir haben Gewinn-und Verlustrechnung, die versuchen, das ökonomische Einkommen einer Periode durch die Übereinstimmung der erzielten Einnahmen mit dem Aufwand für die Erstellung dieser Einnahmen zu messen. Buchführungspraktiken wie Abschreibungen, Erlösrealisierungen, Pensionskalkulationen und die Berücksichtigung von Forderungsausfällen und Kreditausfällen erlauben eine bessere, wenn auch weniger präzise Bewertung der Unternehmensergebnisse in einer Periode als ein reiner Cash-In - und Cash-out-Ansatz. In ähnlicher Weise könnten die Unternehmen, wenn der FASB und der International Accounting Standards Board die Fair-Value-Aufwendungen für Mitarbeiteraktienoptionen empfehlen würden, ihre besten Schätzungen über die Gesamtvergütungskosten über die Wartezeit der Optionen machen, gefolgt von periodischen Anpassungen Ausgewiesenen Vergütungsaufwand näher an die tatsächlichen wirtschaftlichen Kosten des Unternehmens. Eine Version dieses Artikels erschien in der Dezember 2003 Ausgabe von Harvard Business Review. Robert S. Kaplan ist ein älterer Kerl und der Marvin Bower Professor für Leadership Development, Emeritus, an der Harvard Business School. Er ist Mitautor, mit Michael E. Porter, von 8220How, zum der Kosten-Krise im Gesundheitswesen8221 zu lösen (HBR, September 2011). Krishna G. Palepu (kpalepuhbs. edu) ist der Ross Graham Walker Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Harvard Business School. Sie sind Coautoren von drei vorherigen HBR Artikel, einschließlich 8220Strategies, die Emerging Markets8221 passen (Juni 2005). Dieser Artikel ist über ACCOUNTINGEmployee Aktienoptionen: Bewertung und Preisgestaltung von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Die Bewertung von ESOs ist ein komplexes Thema, kann jedoch für praktisches Verständnis vereinfacht werden, so dass die Inhaber von ESOs fundierte Entscheidungen über die Verwaltung von Aktienkompensationen treffen können. Bewertung Jede Option hat mehr oder weniger Wert auf sie abhängig von den folgenden wichtigsten Determinanten des Wertes: Volatilität, verbleibende Zeit, risikofreien Zinssatz, Basispreis und Aktienkurs. Wenn ein Optionsberechtigter eine ESO erhält, die dem Recht zusteht, 1.000 Aktien des Unternehmensbestandes zu einem Ausübungspreis von 50 zu erwerben, ist der Gewährungszeitpunkt der Aktie in der Regel gleich dem Basispreis. Mit Blick auf die nachstehende Tabelle haben wir einige Bewertungen erstellt, die auf dem bekannten und weit verbreiteten Black-Scholes-Modell für Optionspreise basieren. Wir haben die oben genannten Schlüsselvariablen angeschlossen, während einige andere Variablen (d. H. Preisänderungen, Zinssätze) festgesetzt wurden, um die Auswirkungen von Änderungen des ESO-Werts aus dem Zeitwertabbau und Änderungen der Volatilität allein zu isolieren. Zuerst, wenn Sie einen ESO Zuschuss erhalten, wie in der folgenden Tabelle, obwohl diese Optionen noch nicht im Geld sind, sind sie nicht wertlos. Sie haben einen signifikanten Wert bekannt als Zeit oder extrinsischen Wert. Während die Zeit bis zum Auslaufen Spezifikationen in tatsächlichen Fällen kann mit der Begründung, dass die Mitarbeiter nicht verbleiben können mit dem Unternehmen die volle 10 Jahre bleiben (vorausgesetzt, unter 10 Jahre für Vereinfachung) oder weil ein Stipendiat kann eine vorzeitige Ausübung, einige Fair-Value-Annahmen Werden nachfolgend unter Verwendung eines Black-Scholes-Modells dargestellt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Was ist Option Moneyness und wie zu Vermeiden Closing-Optionen unter Instrinsic Value.) Vorausgesetzt, Sie halten Ihre ESOs bis zum Verfall, die folgende Tabelle liefert eine genaue Konto von Werten für eine ESO mit einem 50 Ausübungspreis mit 10 Jahren Und wenn am Geld (der Aktienkurs entspricht dem Basispreis). Bei einer angenommenen Volatilität von 30 (eine andere Annahme, die üblicherweise verwendet wird, aber die den Wert unterschätzen kann, wenn die tatsächliche Volatilität über die Zeit höher ausfällt), sehen wir, dass bei der Gewährung der Optionen 23.080 (23.08 x 1.000 23.080) ). Wie die Zeit vergeht, können wir sagen, von 10 Jahren auf nur drei Jahre bis zum Verfall, die ESOs verlieren Wert (wieder davon ausgegangen, dass Aktienkurs bleibt der gleiche), fällt von 23.080 auf 12.100. Das ist Zeitverlust. Theoretischer Wert der ESO über die Zeit - 30 Angenommene Volatilität Abbildung 4: Fair Value Preise für eine at-the-money ESO mit Ausübungspreis von 50 unter verschiedenen Annahmen über die verbleibende Zeit und Volatilität. Abbildung 4 zeigt den gleichen Zeitplan für die verbleibenden Preise bis zum Verfallsdatum, aber hier addieren wir einen höheren angenommenen Volatilitätsgrad - jetzt 60, von 30. Der gelbe Plot repräsentiert die untere angenommene Volatilität von 30, die insgesamt geringere beizulegende Zeitwerte zeigt Zeitpunkte. Das rote Diagramm zeigt mittlerweile Werte mit einer höheren angenommenen Volatilität (60) und einer verbleibenden Restzeit auf den ESOs. Offensichtlich zeigen Sie bei einem höheren Volatilitätsgrad einen größeren ESO-Wert. Zum Beispiel, bei drei verbleibenden Jahren, anstatt nur 12.000 wie im vorherigen Fall bei 30 Volatilität, haben wir 21.000 im Wert bei 60 Volatilität. So können Volatilitätsannahmen einen großen Einfluss auf den theoretischen oder den beizulegenden Zeitwert haben und sollten Faktoren für die Verwaltung Ihrer ESO sein. Die folgende Tabelle zeigt die gleichen Daten im Tabellenformat für die 60 angenommenen Volatilitätswerte. (Erfahren Sie mehr über die Berechnung von Optionswerten in ESOs: Verwenden des Black-Scholes-Modells.) Theoretischer Wert der ESO-Laufzeit 60 Angenommene Volatilität Wenn Sie eine Option zum Kauf von Aktien als Zahlung für Ihre Dienste erhalten, können Sie Einnahmen erzielen, wenn Sie die Option, wenn Sie die Option ausüben, oder wenn Sie die Option oder Lager erhalten, wenn Sie die Option ausüben. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen: Optionen, die im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans oder eines Anreizoptionsplans (ISO-Plan) gewährt werden, sind gesetzliche Aktienoptionen. Aktienoptionen, die weder im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans noch eines ISO-Plans gewährt werden, sind nicht statutarische Aktienoptionen. Siehe Publikation 525. Steuerpflichtiges und unentschuldbares Einkommen. Ob Sie eine gesetzliche oder nicht rechtsfähige Aktienoption erhalten haben. Gesetzliche Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber gewährt Ihnen eine gesetzliche Aktienoption, Sie in der Regel enthalten keine Menge in Ihrem Bruttoeinkommen, wenn Sie erhalten oder die Ausübung der Option. Sie können jedoch in dem Jahr, in dem Sie eine ISO ausüben, einer alternativen Mindeststeuer unterliegen. Weitere Informationen finden Sie in der Anleitung zum Formular 6251. Sie haben steuerpflichtige Einkommen oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie, die Sie durch die Ausübung der Option gekauft. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Allerdings, wenn Sie nicht erfüllen spezielle Haltedauer Anforderungen, youll haben, um Einkommen aus dem Verkauf als normales Einkommen zu behandeln. Fügen Sie diese Beträge, die als Löhne behandelt werden, auf der Grundlage der Aktie bei der Bestimmung der Gewinn oder Verlust auf die Bestände Verfügung. In der Publikation 525 finden Sie nähere Angaben zur Art der Aktienoption sowie zu den Regeln für die Erfassung der Erträge und die Ertragsrealisierung. Incentive Stock Option - Nach der Ausübung einer ISO erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3921 (PDF), Ausübung einer Incentive-Aktienoption gemäß Section 422 (b). Dieses Formular berichtet über wichtige Termine und Werte, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und ordentlichen Erträge (falls zutreffend) bei der Rückgabe gemeldet zu bestimmen. Mitarbeiterbeteiligungsplan - Nach Ihrer ersten Übertragung oder Veräußerung von Aktien, die durch Ausübung einer im Rahmen eines Mitarbeiterbeteiligungsplans gewährten Option erworben wurden, erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3922 (PDF), Übertragung von Aktien, die durch einen Mitarbeiteraktienkatalog erworben wurden Abschnitt 423 (c). Dieses Formular wird wichtige Daten und Werte berichten, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und des ordentlichen Einkommens zu bestimmen, die bei Ihrer Rückkehr gemeldet werden. Nicht-statutarische Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber Ihnen eine nicht-statutarische Aktienoption gewährt, hängt die Höhe des Einkommens und die Zeit, es einzubeziehen, davon ab, ob der Marktwert der Option leicht ermittelt werden kann. Leicht ermittelbarer Marktwert - Wenn eine Option aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt wird, können Sie den Marktwert der Option leicht bestimmen. Siehe Publikation 525 für andere Umstände, unter denen Sie den fairen Marktwert einer Option und die Regeln leicht bestimmen können, um festzustellen, wann Sie Einkommen für eine Option mit einem leicht bestimmbaren Marktwert angeben sollten. Nicht leicht ermittelbarer Marktwert - Die meisten nicht-statutarischen Optionen haben keinen leicht bestimmbaren Marktwert. Für nicht statutarische Optionen ohne einen leicht bestimmbaren Marktwert gibt es kein steuerpflichtiges Ereignis, wenn die Option gewährt wird, aber Sie müssen den fairen Marktwert der erhaltenen Aktie bei Ausübung, abzüglich des gezahlten Betrages, bei der Ausübung der Option in den Gewinn einbeziehen. Sie haben steuerpflichtige Einkünfte oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie verkaufen, die Sie durch Ausübung der Option erhalten haben. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Spezifische Informationen und Berichtsanforderungen finden Sie unter Publikation 525. Page Zuletzt aktualisiert am: Dezember 30, 2016
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