Aktienoptionen Llc

Eigenkapital-Anreize in Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLCs) Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLCs) sind eine relativ junge Form der Unternehmensorganisation, aber eine, die immer beliebter geworden ist. LLCs sind in vielerlei Hinsicht auf S-Konzerne ähnlich, aber das Eigentum wird durch Mitgliedschaftsinteressen und nicht durch Aktien belegt. Infolgedessen können LLCs keine Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESOPs) haben, Aktienoptionen ausgeben oder eingeschränkten Aktien zur Verfügung stellen oder anderen Mitarbeitern tatsächliche Aktien oder Rechte auf Aktien geben. Aber viele LLCs wollen Mitarbeiter mit einer Beteiligung an dem Unternehmen belohnen. Dieser Artikel untersucht, wie dies erreicht werden kann. Gewinne Interessen Die am häufigsten empfohlene Ansatz für die gemeinsame Nutzung von Eigenkapital in einer LLC ist es, Gewinne Interessen zu teilen. Ein Gewinnzins entspricht einem Aktienwertsteigerungsrecht. Es ist nicht buchstäblich ein Gewinnanteil, sondern vielmehr ein Anteil der Wertsteigerung der LLC über einen bestimmten Zeitraum. Vesting Anforderungen können diesem Interesse beigefügt werden. In der typischen Anordnung würde ein Angestellter eine Auszeichnung erhalten und so behandelt werden, als sei eine 83 (b) Wahl getroffen worden, sofern bestimmte grundlegende Regeln für den sicheren Hafen erfüllt seien (der Arbeitnehmer kann die Wahl auch bestätigen). Damit ist die ordentliche Ertragsteuerverpflichtung zum Zeitpunkt der Gewährung festgelegt. Der Arbeitnehmer würde Steuern auf den Wert eines Unterschieds zwischen dem Stipendienpreis und einer Entschädigung zahlen, die zu normalen Einkommensteuersätzen gezahlt wird, dann zahlen keine weiteren Steuern bis zur Zahlung der Kapitalertragsteuer auf die anschließende Aufwertung beim Verkauf. Wenn es keinen Wert zu gewähren, dann ist die Steuer Null und Steuern würden nur bezahlt werden, wenn die Zinsen verkauft werden, zu welchem ​​Zeitpunkt Kapitalertragssteuersätze gelten würde. Vorgeschlagene (aber noch nicht abgeschlossene) Einnahmen Das Urteil 2005-43 führte aus, dass die Gewinnanteile nicht mit Zuschüssen besteuert würden, wenn sie keinen Wert hätten, wenn das Unternehmen gleichzeitig liquidiert würde und die grundlegenden Regeln des sicheren Hafens erfüllt würden. Mit anderen Worten, Gewinninteressen müssen nur für die Wertsteigerung des Unternehmens gelten. Die Regelungen erfordern, dass Mitarbeiter müssen auch die Interessen für mindestens zwei Jahre nach Gewährung. Sie können auch nicht an einen bestimmten Einkommensstrom gebunden werden, wie dies bei einem konventionelleren Gewinnbeteiligungsplan der Fall wäre. LLCs müssen verbindliche Vereinbarungen treffen, um diese Anforderungen zu erfüllen. Die Finanzhilfevereinbarungen sollten auch die Bedingungen für die Übertragbarkeit der Interessen festlegen, wenn überhaupt (in der Regel nicht übertragbar). Die Gewinnanteile können steuerfrei nur dann gewährt werden, wenn sie den Mitarbeitern oder anderen Dienstleistern zur Verfügung gestellt werden. Erfolgt die Gewinnbeteiligung für mindestens ein Jahr nach Beendigung der Verzinsung, so wird der in einer Rücknahme des Zuschusses erhaltene Betrag als langfristiger Kapitalgewinn behandelt, es handelt sich um einen kurzfristigen Gewinn. Darüber hinaus, wenn Gewinnzinsinhaber eine 83 (b) Wahl treffen, müssen sie so behandelt werden, als hätten sie eine tatsächliche Beteiligung an der Gesellschaft. Das bedeutet, dass sie eine K-1-Anweisung erhalten würden, die ihren jeweiligen Anteil des Eigentums an ihnen zuordnen würde, und müssten darauf Steuern zahlen. Ausschüttungen können von der LLC zu diesem Zweck erfolgen. Einkommen, das ihrem Kommanditistenstatus zuzurechnen ist, unterliegt nicht der Beschäftigungssteuer. Verzichtet der Arbeitnehmer auf die Gewinnbeteiligung (weil er zum Beispiel nicht belegt wird), muss eine besondere Zuordnung vorgenommen werden, um die Auswirkungen der dem Arbeitnehmer zurechenbaren Gewinne oder Verluste umzukehren. Die Arbeitnehmer hätten auch eine selbständige Erwerbstätigkeit (FICA und FUTA) auf ihre Gehälter zu zahlen, wären für eine Arbeitslosenversicherung nicht berechtigt und hätten keine steuerlich abzugsfähigen Renten - und Gesundheitsleistungen erhalten können. Einige Unternehmen brutto Arbeitnehmer Lohn, diese zusätzliche Steuerbelastung zu decken. Es ist unklar, ob ein Genussrechtsinhaber als Arbeitnehmer behandelt wird, wenn es keine Interessen gibt, aber die IRS-Vorschriften beziehen sich nur auf die Gewährung der Zinsen, so dass die Antwort vermutlich nein ist. Unternehmen haben auch verschiedene Work-arounds ausprobiert, wie Layer-Einheiten für die ein LLC hält die Mitgliedschaft und ein anderer ist der Arbeitgeber. Die IRS hat gegen mindestens einen dieser Ansätze entschieden, so sollten die Leser mit einem Anwalt in dieser Frage zu konsultieren. Wenn eine 83 (b) Wahl nicht erfolgt oder als erfolgt gilt, dann wäre der Arbeitnehmer wahrscheinlich nicht einer steuerlichen Partnerschaft unterworfen, aber der Arbeitnehmer müsste die Steuern auf Gewinne aus Gewinne als gewöhnliches Einkommen und nicht nur Kapital zahlen Gewinne und dann nur zum Verkauf. Aus diesem Grund, fast jeder, der diese Interessen wählt 83 (b) Behandlung. (Es gibt einige Streit darüber, ob eine 83 (b) Wahl wirklich unter den Regeln erforderlich ist, aber das ist jenseits dieses Artikels). Es besteht zwar keine gesetzliche Verpflichtung, aber eine externe Bewertung der Gewinnzinsen zum Zeitpunkt der Gewährung ist ratsam. Damit wird ein Verteidigungswert festgelegt, auf dem die künftigen steuerlichen Vorteile beruhen. Die Gewährung der Anteile zu weniger als dem fairen Marktwert könnte auch die Besteuerung des Handelselements bei der Zuwendung zur Folge haben. § 409A Entschädigungsregelungen erfordern, dass zumindest die Gesellschaft einen Weg finden kann, den aktuellen Marktwert nach den geltenden Vorschriften zu schätzen. Mit dem Board einfach wählen Sie eine Zahl auf der Grundlage einer Formel oder Back-of-the-Hüllkurve würde nicht erfüllen diese Anforderungen. Gewinnausschüttungen können an die Genussrechtsinhaber vorgenommen werden, müssen aber nicht im Verhältnis zu ihrem Anteilsbesitz stehen. Wenn zum Beispiel die Partner die gesamte Kapitalisierung beigesteuert hätten, könnten sie keine Zuteilung von Ausschüttungen zulassen, bis eine Zielrendite erreicht war. Es bestehen keine gesetzlichen Regeln für die Strukturierung von Profitinteressen. Die Ertragsausschüttungen würden in der Regel nur auf Freizügigkeitseinheiten beruhen, könnten jedoch auf zugeteilten Einheiten basieren. Sämtliche Ausübungsregeln, die das Unternehmen wählt, können verwendet werden, obwohl die Performance-Erfüllung eine variable Bilanzierung erfordert (die jährliche Anpassung der Erträge auf die Wertänderungen und die verbleibenden Beträge). Andernfalls muss die Gebühr auf der Grundlage einer Formel (wie Black-Scholes) erhoben werden, die den Barwert des Preises berechnet. Kapitalinteressen Kapitalinteressen sind das LLC-Äquivalent zu Restricted Stock Grants in S - oder C-Gesellschaften. Anstatt dem Arbeitnehmer das Recht auf die Erhöhung des Werts der Mitgliedschaftsanteile zu gewähren, erhält der Mitarbeiter den vollen Wert. Die Regeln für die Ausübung der Erwerbstätigkeit und die Frage, ob der Arbeitnehmer als Partner oder Arbeitnehmer angesehen wird, entspricht einem Gewinnzinszuschuss. Der Arbeitnehmer kann eine 83 (b) Wahl zu gewähren und Steuern zahlen auf jedem Wert, der zu diesem Zeitpunkt als ordentliches Einkommen (dies kann nominal in einem Start-up). Wenn die Interessen verkauft werden, würde der Arbeitnehmer Kapitalertrag Steuern zahlen. Andernfalls würde der Arbeitnehmer keine Steuer auf Zuschuss, sondern ordentliche Einkommensteuer auf die Vesting zahlen, auch wenn die Interessen zu diesem Zeitpunkt nicht verkauft werden können. Jeder spätere Gewinn würde zu Veräußerungsgewinnzinssätzen besteuert. Da die steuerliche Behandlung von Gewinninteressen im Allgemeinen günstiger ist (die 83 (b) Wahl trifft keine laufende Steuer), sind sie viel häufiger als Kapitalzinszuschüsse, aber Kapitalzinszuschüsse könnten in reifen LLCs sinnvoll sein, die Arbeitnehmer belohnen möchten Bestehenden Wert, nicht nur Wachstum. Unit Plans Ein einfacher Ansatz, dass viele LLCs attraktiv finden, ist das Äquivalent von Phantom Aktien oder Wertsteigerungsrechte zu erteilen. Es gibt keine vereinbarte gesetzliche Definition für das, was diese in einer LLC genannt werden, aber wir verweisen auf sie als Einheit Rechte Pläne oder Einheit Wertschätzung Rechte Pläne. In einem Einheitenrechtsplan wird dem Arbeitnehmer eine hypothetische Anzahl von LLC-Mitgliedschaftsinteressen gewährt, die im Laufe der Zeit einer Ausübung unterliegen. In der Regel, wenn sie Weste, wird der Wert der Auszeichnungen in bar ausgezahlt. In einem Einheit Wertschätzung Rechte Plan, die gleichen Dinge passiert, aber nur die Erhöhung der Wert ausgezahlt wird. In jedem Fall unterliegt der Arbeitnehmer zum Zeitpunkt der Auszahlung der Einkommenssteuer und der Höhe der Auszahlung. Die Zahlung wird in der gleichen Weise behandelt wie ein Bonus wäre. Der Arbeitnehmer gilt als Arbeitnehmer der Gesellschaft, nicht Mitglied. Für Unternehmen, in denen die steuerlichen Vorteile für die Arbeitnehmer von Gewinnen Interessen ist nicht kritisch, sind Einheitspläne einfacher und bieten den Mitarbeitern die oft erhebliche Vorteile der tatsächlich als Arbeitnehmer besteuert werden. Mitarbeiter müssen auch keine geschätzten Einkommensteuererklärungen abgeben oder sich mit K-1-Statements befassen. Diese Vorteile können diese Ansätze in breit angelegten Plänen überzeugen. ERISA-Probleme Eine Art von aufgeschobener Entschädigung, die Leistungen in ähnlicher Weise wie Ruhestandspläne ausgleicht, unterliegt den Regeln der Rentenversicherungspflicht (ERISA), denselben Regeln, die die Renten - und andere Altersversorgungssysteme regeln. Das kann mehrere Probleme für Unternehmen, mit komplexen Anforderungen an die Compliance und keine Vorteile der tatsächlichen mit dem Plan für steuerliche Vorteile qualifiziert werden. Es gibt keine klare Regelung hierzu, nur eine Handvoll relevanter Gerichtsverfahren, die fast immer von einem Mitarbeiter initiiert werden. Wenn Pläne Top-Hat (nur für Schlüsselpersonen, in der Regel als 15 oder weniger definiert) sind, werden die Pläne nicht unterliegen ERISA. Wenn Pläne in regelmäßigen Abständen bezahlt werden, z. B. alle drei bis fünf Jahre nach Ausübung der Prämien, sind sie auch nicht Gegenstand der ERISA. Wenn Pläne nicht zahlen, bis Beendigung der Beschäftigung, werden sie wahrscheinlich sein. Weniger sicher ist, wenn Sie Bedingung Vesting auf einen Kontrollwechsel oder andere Liquiditätsereignis Zustand. Wenn man solche Ereignisse in vernünftiger Nähe voraussieht, dann ist der Plan nicht als Ruhestand zu betrachten, aber einige Anwälte sind vorsichtiger. StayInformedThe Venture Alley Ein Blog über geschäftliche und rechtliche Fragen, die für Unternehmer, Start-ups, Venture-Kapitalisten und Angel-Investoren wichtig sind. Optionen für die Ausgabe von Mitarbeiter-Equity in LLCs Die Wahl der besten Art von Unternehmen für ein Unternehmen kann eine Herausforderung sein. C-Unternehmen sind die Norm für die meisten aufstrebenden Wachstums-Unternehmen, vor allem diejenigen, die Geld von Investoren. Allerdings sind LLCs immer mehr verbreitet, auch für den Betrieb von Unternehmen. Gründer können die steuerlichen Vorteile von LLCs, die nicht unterliegen einer Unternehmensebene Steuer (wie es der Fall mit C-Unternehmen) und können mehr Steuerabzüge zu ermöglichen haben. Dieses Potenzial für Steuereinsparungen geht jedoch nicht ohne Kosten. LLCs neigen dazu, komplizierter und teurer zu etablieren und zu verwalten, vor allem für operative Unternehmen. LLCs können noch schwieriger für Unternehmen, die Eigenkapital zur Anreiz Mitarbeiter oder andere Dienstleister ausstellen wollen. Dieser Artikel behandelt einige der Möglichkeiten, wie LLCs Eigenkapital zur Anregung von Dienstanbietern und die Implikationen jeder Option (Verzeihung des Wortspiels) nutzen können. Gewinne Interessierte Vesting-Gesellschaften können ihren Dienstleistern Eigenkapital durch Ausgabe von Gewinninteressen gewähren, die dem Empfänger einen Prozentsatz der künftigen Aufwertung des Unternehmens berechtigen (nach dem Zeitpunkt der Emission auf der Grundlage der Bewertung am Tag der Gewährung) . Gewinne Interesse an einer LLC kann ein Best-Case-Szenario für Unternehmen gewähren Eigenkapital, da sie Steuervorteile über Incentive-Aktienoptionen haben können, aber sie sind komplizierter zu Setup und möglicherweise nicht richtig für jedes Unternehmen auf künftige Bedürfnisse. Allgemeiner Vergleich zu Corporate Stock Options. Als Folge der Code Section 409A. Werden Aktiengesellschaften grundsätzlich Aktienoptionen mit Ausübungspreisen zu oder über dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung gewähren. Die Ausgabe von Gewinnanteilen an einer LLC ist in vielerlei Hinsicht auf Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis ähnlich dem Marktwert der Stammaktien zum Zeitpunkt der Gewährung sehr ähnlich. Wirtschaftlich sind die Anreize sehr ähnlich 8211 die Interessen nicht generieren wirtschaftlichen Nutzen für den Dienstleister, wenn das Unternehmen nicht erhöht Wert nach dem Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Für Wertpapiere Zwecke sind die Emissionen sowohl Wertpapiere Emissionen, die Befriedigung von Securities Law Einreichungen (auch auf einer 701-Befreiung). Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Verwaltungsrechtlich werden Gewinnanteile und Aktienoptionen grundsätzlich nach einem Plan und einer Vereinbarung gewährt, die die besonderen Bedingungen der Interessen darstellen, die Planbestimmungen aber auch in der LLC - Vereinbarung und der LLC - Vereinbarung geregelt werden können Um die Gewinninteressen zu berücksichtigen (und diese Interessen von anderen bestehenden Interessen zu unterscheiden). Wie bei Unternehmensaktienoptionen können die Gewinnzinsen auch Rückkaufsrechten unterliegen, wenn der Dienstleistungserbringer die Leistungen der Gesellschaft nicht mehr erbringt unddie Rechte der ersten Ablehnung im Namen der Gesellschaft und ihrer Mitglieder, falls der Dienstleister versuchen sollte, die Zinsen zu übertragen. Anders als Aktienoptionen ist der Inhaber eines Gewinnzin - ses der Inhaber dieser Verzinsung (vorbehaltlich der Ausübungsbeschränkungen), ähnlich den Anteilseignern eines Unternehmens, die ihre Anteile unter Rückkaufbedingungen halten, verpflichtet, die Zinsen zu verrechnen, wenn die Ausübungsbeschränkungen nicht erfüllt sind . Alternativ können LLCs Dienstleistern eine Option gewähren, um eine Gewinnbeteiligung zu erhalten, die unten erörtert wird. In Fällen, in denen die Gewinne mit der Erfüllung der Gewinne ausgegeben wurden, wird die LLC-Vereinbarung in der Regel vorsehen, dass Ausschüttungen in Bezug auf nicht gewinnorientierte Anteile grundsätzlich entweder (i) nicht an das Gewinnzinsmitglied verteilt werden, sondern stattdessen von der LLC im Auftrag des Dienstleisters gehalten werden (Ii) unter vertraglichen Verpflichtungen des Dienstleistungserbringers verteilt werden, um überschüssige Ausschüttungen zurückzuerstatten (dh ein 8216clawback8217). Steuern und administrativen Implikationen von Gewinnen Interessen. Wie in der Einleitung erwähnt, sind LLCs in der Regel besteuert als Partnerschaften in Anspruch zu nehmen ihre Mitglieder von bestimmten steuerlichen Vorteile, einschließlich der Vermeidung der Besteuerung auf Unternehmensebene (oft bezeichnet als die Doppelschicht der Steuer). Als steuerliche Partnerschaft unterliegt die LLC selbst keinen steuerlichen Zwecken von ihren Mitgliedern. Stattdessen wird die steuerliche Verpflichtung von LLCs nach dem Teilkapitel Ks aggregierte Theorie der Besteuerung bestimmt, wobei jedes Mitglied der Gesellschaft als Eigentümer eines direkten und ungeteilten Interesses an den Aktiven, Verbindlichkeiten und Operationen der LLCs behandelt wird. Die LLC stellt eine Steuererklärung ein, ist aber nicht selbst eine Steuerpflichtige, sondern die LLCs-Mitglieder unterliegen einer Steuer auf die LLCs-Geschäfte und geben jeweils ihre jeweiligen Aktien der LLC-Pass-Through-gesondert ausgewiesenen Ertrags-, Verlust - und Abzugspositionen bekannt. Jeder Dienstleister, der eine Gewinnbeteiligung erhält, wird ein Mitglied der LLC für diese Gewinne Zinsen und erhalten ihre zurechenbaren Anteil der Pass-Through-Einnahmen, Verluste und Abzüge von der Firma auf einer jährlichen Basis. Infolgedessen muss die LLC jedem von ihnen ein Formular K-1 ausstellen, das diese Zuteilungen vorgibt, wodurch ihre persönlichen Steuererklärungsanträge kompliziert werden. Jeder Genussrechtsinhaber, der Mitglied der LLC ist, kann auch als Selbständige behandelt werden und unterliegt der Selbstbeschäftigungssteuer und kann nicht für bestimmte Leistungen an Arbeitnehmern in Betracht kommen. Was sind die steuerlichen Vorteile eines Gewinnzinses Ein Dienstleister hat grundsätzlich kein steuerpflichtiges Einkommen aus dem Erhalt einer reinen Gewinnbeteiligung an einer LLC, da die Zinsen zum Zeitpunkt der Ausgabe keinen Wert haben (per Definition). Gewinne werden grundsätzlich unter Ausschluss der Gewährleistung gewährt, und Dienstleistungserbringer bezahlen in der Regel solche Gewinne, um sicherzustellen, dass zukünftige Gewinne an den Kapitalertragssteuersätzen besteuert werden, anstatt eine gewöhnliche Einkommensverwendung zu erhalten Unter der Annahme, dass die Zinsen für mindestens ein Jahr (oder im Rahmen eines Vermögensverkaufs der LLC für Vermögenswerte, die die LLC seit mindestens einem Jahr gehalten hat, unabhängig von dem Zeitraum, . Zum Vergleich führen Anreizaktienoptionen auch zu einem Veräußerungsgewinn, aber nur bei Erfüllung bestimmter Haltedaueranforderungen und können, auch wenn sie mit Kapitalgewinnzinsen besteuert werden, die alternative Mindeststeuer auslösen. Ein weiterer Vorteil von Gewinninteressen ist, dass der Mitarbeiter keinen Ausübungspreis zu finanzieren braucht (und das Unternehmen nicht die möglichen Komplexitäten einer Nettoausübung aufnehmen muss). Administrative Kosten. Es gibt einen Verwaltungsaufwand bei der Verwaltung von Gewinnen Interessen, die exponentiell steigt mit der Anzahl der verschiedenen Zeiten das Unternehmen will einen Zuschuss zu machen. Nach jedem Datum eines Zuschusses muss die Gesellschaft den Wert des Unternehmens zum Zeitpunkt der Gewährung eines Gewinnzinses bestimmen. Dies ist am besten mit einem Drittanbieter Bewertungsgesellschaft, wie ein Unternehmen für seine 409A Bewertungen tun können. Die LLC muss in der Regel auch für nicht realisierte Werterhöhung in der LLC zu jedem Tag der Gewährung durch Anpassung der bestehenden Mitglieder-Kapital-Konten oder Allokation Rechte, um sicherzustellen, dass der Empfänger der Gewinne Zinsen nicht versehentlich Anteil an jedem Pre-Grant-Wert in der LLC muss die LLC in der Regel entweder (i) die Kapitalkonten der bestehenden Mitglieder in der LLC in Höhe des nicht realisierten Werts zum Zeitpunkt des Zuschusses oder alternativ (ii) der Gesellschaft und ihrer Mitglieder aufschreiben Die Vereinbarung von LLCs zu ändern, um eine besondere Aufteilung der nicht angemeldeten Wertschöpfung unter den bestehenden Mitgliedern (Capital Account Adjustment) vorzusehen. Ohne diese Kapitalkontenanpassungen könnte das beabsichtigte wirtschaftliche Geschäft frustriert werden. Zum Beispiel auf der LLC die anschließende Realisierung von unrealisierten Gewinn lauert innerhalb der LLC, wie bei einem Verkauf von einigen seiner Vermögenswerte mit nicht realisierten Wertschätzung zum Zeitpunkt der Gewinne Interessen gewährt wurden. Könnte dem Gewinnzinsmitglied zugewiesen werden, was diesem Mitglied ein Interesse an dem Wert der LLC, der vor ihrer Gewährung bestand, effektiv gab. Eine solche Zuteilung an das gewinnbeteiligte Mitglied hätte erheblich unterschiedliche steuerliche Implikationen, es wäre ein Kapitalinteresse an dem bestehenden Wert des Unternehmens und nicht an einem Gewinninteresse. Der Erhalt einer Kapitalverzinsung verschiebt den bestehenden Wert von den bestehenden Mitgliedern auf das neue Mitglied, das sofort der Steuer als Entschädigung unterliegt und zu ordentlichen Ertragsteuersätzen zahlt. Aufgrund der obigen Komplexität bei der Bewertung und der Kapitalbuchhaltung sollten die LLCs die Erteilung von Gewinninteressen nicht mehr vermeiden, da die Verfolgung der multiplen Bewertungstage und die notwendigen Kapitalanpassungen schnell zu einem Buchhaltungsalgorithmus werden können. Optionen zum Erwerb von Gewinnbeteiligungen Eine LLC kann auch Optionen zum Erwerb von Kapitalzinsen erwerben, die zum Ausübungstag der Option einen Prozentsatz des Unternehmenswertes berechtigen (ich nenne dies eine Option für Kapitalinteresse). Eine Option für Kapitalinteresse kann einen bestimmten Akquisitionspreis haben, um eine Aktienoption eines Unternehmens nachzuahmen. Für steuerliche Zwecke kann es eine Kapitalverschiebung am Ausübungstag dieser Option (sofort an den Dienstleister zu normalen Renditen). Die LLC muss noch eine Bewertung am Tag des Zuschusses und dann wieder am Tag der Ausübung zu tun, um die zukünftige Kapitalverschiebung, wenn überhaupt zu bestimmen. Darüber hinaus können Kapitalanpassungen vorgenommen werden, um zu vermeiden, dass der Dienstleister eine Kapitalbeteiligung an einem vorbewerteten Unternehmenswert erhält. Die steuerliche Behandlung von Optionen, die von einer LLC ausgegeben werden, ist nicht vollständig beigelegt, was zusätzliche Komplexität und Unsicherheit schaffen kann. Des Weiteren erhöht die Gewährung von Optionen und nicht die Gewinnverzinsung wahrscheinlich die Wahrscheinlichkeit, dass die Optionsinhaber mehrfache Ausübungstermine haben, was den Verwaltungsaufwand bei der Verwaltung der verschiedenen Zuwendungen (wie oben diskutiert) drastisch erhöhen könnte. Zum Beispiel, auch wenn ein LLC alle Optionen an einem einzigen Datum ausgibt, können die Optionen letztlich von den Stipendiaten an mehreren Terminen ausgeübt werden. Diese Komplexitäten könnten durch die Festlegung vorab festgelegter zulässiger Ausübungstermine gemindert werden, was jedoch den Wert der Option für den Dienstanbieter weiter verringern könnte. Phantom EquityManagement Carve-Out Plan Um zu vermeiden, die Steuer-, Bewertungs-, Buchhaltungs-und andere Probleme durch die Verwendung von Gewinnen Interessen oder Optionen erstellt, gewährt LLCs manchmal stattdessen Phantom Equity. Phantom Equity ist relativ einfach zu verwalten, aber ohne die steuerlichen Vorteile von Gewinninteressen. Ein Phantom-Eigenkapital gewährt dem Leistungserbringer grundsätzlich das Recht, eine Geldprämie zu erhalten, die dem entspricht, was sie erhalten hätten, wenn sie ein Gewinninteresse hätten (d. H. Basierend auf der Bewertung der LLC zu einem späteren Zeitpunkt). Ein wesentlicher Vorteil der Phantominteressen gegenüber den Gewinninteressen ist ihre einfache Verwaltung und Umsetzung. Anders als bei Gewinninteressen ist der Inhaber eines Phantom Equity Grants kein Mitglied der LLC und hat kein Kapitalanteil an der Ewigkeit, unabhängig davon, ob der Inhaber an Phantomzahlungen teilgenommen hat, sondern das Phantominteresse ist nur so lang (Und ihre wirtschaftlichen Rechte beenden, wenn sie die Bereitstellung von Dienstleistungen zu stoppen). Bonus im Rahmen eines Phantom Equity Plans sind steuerpflichtige Körperschaftsteuersätze, die für den Dienstleister weniger günstig sind als ein Gewinnzins. Phantom-Equity-Pläne können auch strukturiert werden, um Zahlungen nur nach einem Wechsel der Kontrolltransaktion auszulösen, ähnlich einem Management-Carve-out-Plan in den Unternehmenseinstellungen. Stock Option Grants von einem Corporate Member Eine weitere Option für die Ausgabe von Eigenkapital in einer LLC, wenn auch nicht die am wenigsten kompliziert, ist die Einrichtung einer C oder S Corporation und zu gewähren, dass neu gegründeten Corporation eine Gewinnbeteiligung an der LLC in der Höhe von allen Künftige Gewinninteressen in Betracht gezogen werden (dh die Gesamtsumme des Pools der Gesellschaft auf einmal gewähren). Dies löst die oben in Abschnitt 1 erläuterten Fragen der Ertragsausgabe, jedoch nur einmalig, da nur ein Stichtag vorliegt. Danach kann die Körperschaft Aktien oder Optionen direkt an die LLCs-Dienstleister ausgeben. Mit nur einem Stichtag verringert sich die Problematik mit mehreren Bewertungsterminen und Kapitalanpassungen, wie oben in Abschnitt 1 erläutert. Diese Option ist jedoch aus anderen Gründen relativ komplex. Zum Beispiel erfordert es offensichtlich die Bildung einer separaten Körperschaft und Aktienoptionsplan, potenziell Abschwächung der steuerlichen Vorteile einer LLC in Bezug auf die Gewinne Zinsen gewährt, um das Unternehmen Mitglied (da das Unternehmen Mitglied Körperschaftsteuer auf Zuwendungen von der LLC bezahlen würde Bevor es zu den Optionshaltern fließt). Darüber hinaus muss der Aktienoptionsplan für die Körperschaft sorgfältig ausgearbeitet werden, um sicherzustellen, dass die Optionsinhaber nicht auf Grund von Änderungen in der Kapitalisierung des Unternehmens anfallen oder verdünnt werden. Das Gesellschaftsmitglied wird eine feste Gewinnbeteiligung an der LLC haben Während seine Optionsinhaber kommen und gehen im Laufe der Zeit, so dass der Optionsplan unterscheidet sich von einem typischen Unternehmensplan darin, dass es sich an die LLC so binden sollte, dass alle ungerechtfertigten Interessen oder Interessen, die verfallen sind, auf die LLC zurückgehen (und in die Relative Interessen aller Mitglieder, und nicht nur das korporative Mitglied). Schließlich muss die Ausgabe von Optionszuschüssen aus dem Plan eines Unternehmensmitglieds auf eine anwendbare Freistellung für die Freistellung von Wertpapieren angewiesen sein, aber die Regel 701, die in der Regel für Aktienoptionszuschüsse von Unternehmen an ihre Beschäftigten verwendet wird, ist möglicherweise nicht verfügbar Weil der Emittent der Zuschüsse (das korporative Mitglied) normalerweise ein Minderheitseigentümer der LLC sein würde. Die Freistellung nach Regel 701 steht den Emittenten grundsätzlich nur zur Verfügung, wenn es sich um Dienstleister handelt, die Dienstleistungen für eine Mehrheitsgesell - schaft erbringen. Aus diesem Grund kann es erforderlich sein, zu untersuchen, ob das Unternehmen eine Tochtergesellschaft der LLC ist oder eine Freistellung für Wertpapieremissionen im Rahmen des Kapitalgesellschaftsplans gemäß Regel 504, Regel 506 oder Reg D, die von den damals vorgelegten Tatsachen abhängen, erhalten kann Der späteren Emission (en) (zB Größe des Angebots, Sophisticationaccreditation des Dienstleisters, etc.). Schlussfolgerung LLCs sind flexible Unternehmen, die Steuerwirksamkeiten, die in Unternehmen nicht verfügbar sind, jedoch in der Regel teurer zu bilden und zu verwalten als Unternehmen, vor allem, wenn für die betrieblichen Unternehmen verwendet werden. Ob es sinnvoll für eine operative Gesellschaft ist, Eigenkapital an Dienstleister auszustellen, aber eine Pass-Through-Instanz (wie eine LLC) für steuerliche Zwecke zu bleiben, ist im Allgemeinen ein Bilanzierungsakt, der (x) die Höhe der Steuerersparnisse, die von der Verwendung von Die Pass-Through-Struktur und die projizierte Timing dieser Einsparungen, gegen (y) die erhebliche zusätzliche Zeit und Kosten in der Verwaltung der Unternehmen prognostizierten Eigenkapitalzuschüsse. Ich weise im Allgemeinen auf die Verwendung einer LLC für operierende Gesellschaften hin, die planen, aktiv Anreize zu gewähren, außer in seltenen Fällen, in denen der Ausstiegspfad klar ist und die möglichen Steuerersparnisse ausreichen, um die zusätzlichen Kosten und Komplexität zu rechtfertigen. Selbst in Situationen, in denen die Steuereinsparungen, die von einer Pass-Through-Einrichtung angeboten werden, als signifikant projiziert werden, sollten die LLCs darauf achten, (a) einen Plan mit einem viel kleineren Umfang als in einem typischen Unternehmensumfeld zu betrachten (z Stipendien für Schlüsselpersonen und bei einigen Gelegenheiten, um die Verwaltungs - und Rechnungslegungsprobleme, die durch diese Zuschüsse entstehen, abzuschwächen), oder b) einen Phantom-Eigenkapitalplan einzuführen, der die Angestellten dazu anregt, solange sie weiterhin Dienstleistungen für das Unternehmen erbringen, Dass ein solches Phantom Equity-Plan den Vorteil der Einfachheit auf Kosten der ungünstigeren steuerlichen Behandlung haben würde. HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Steuerregeln in diesem Bereich sind äußerst komplex. Dieser Beitrag ist als praktische Anleitung mit einer bloßen Einführung in die Steuer-und Rechnungswesen Fragen, die verwickelt werden kann, in dem Bemühen, damit die Leser besser verstehen, einige dieser Komplexitäten gedacht ist. Achten Sie darauf, mit einem Anwalt in der Lage, diese Probleme zu lösen, bevor Sie versuchen, eine dieser Ansätze umzusetzen sprechen. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben, fühlen Sie sich frei, mit mir in Verbindung zu treten. Dies ist eine sehr gute Zusammenfassung für Berater und Gründer von LLCs. Gründer und ihre Buchhalter sind schnell zu organisieren ein Start-up als LLC, ohne über die steuerlichen und administrativen Auswirkungen zu sprechen. Gründer, die eingeschränkte Aktien und Optionen in früheren Unternehmen erhalten, sind überrascht über die Unterschiede. Rechtsanwälte von großen Firmen geschult, um mit wagnisgesicherten C-Korps arbeiten später beitreten kleinere Unternehmen oder gehen auf eigene Faust, um sich in unbekannten LLC Gebiet zu finden. Das praktische Problem, das ich finde, ist die verständliche Zurückhaltung der Gründungsgründer, für unabhängige Bewertungen bezahlen, um Gewinne Zinszuschüsse auszustellen, während das Produkt noch in der Entwicklung ist. Gibt es eine bewährte Praxis für den Umgang mit diesem als Management-Team wird durch die frühen Stadien einer LLC rekrutiert, oder C-corp für diese Angelegenheit (in Bezug auf beschränkte Lager Zuwendungen in diesem Fall) Die Venture Alley ist ein Blog über Unternehmen und rechtlichen Wichtige Themen für Unternehmer, Start-ups, Venture-Capitalisten und Angel-Investoren. Die Venture Alley wird von Trent Dykes und Megan Muir, Corporate und Securities Lawyer bei DLA Piper bearbeitet. Bleiben Connected Abonnieren Von EmailAs David Friedman notiert, haben LLCs don039t Aktien (sie haben Mitgliedschaft Interessen), so können sie nicht gewähren Aktienoptionen. Man könnte, in einer vernünftig geradlinigen, aber etwas mühsamen Art und Weise, einen Aktienoptionsplan für Unternehmen in ein Aktienoptionsplan umwandeln. Allerdings würde der LLC-Plan nicht haben die Corporate Plan039s günstige steuerliche Behandlung, so dass es nur einen begrenzten Anreiz, diese Maßnahmen zu ergreifen. Allerdings ist eine der Schönheiten der LLCs, dass ihre Equity-Ownership-Strukturen können viel flexibler als die von Konzernen. (Siehe z. B. Kann eine LLC Mitglieder mit einer Nicht-Beteiligung wirtschaftlichen Interesse) Dementsprechend Optionen möglicherweise nicht der beste Ansatz für das, was Sie erreichen möchten (was nicht klar ist, da gibt es keine Frage Details). Wenn Ihre LLC will diese Frage weiter zu erforschen, sollte es ein erfahrener Wirtschaftsanwalt behalten. 1.3k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Was, wenn überhaupt, ist erforderlich, damit ein AZ LLC Aktien an Gründer und zukünftige zukünftige Mitarbeiter ausstellt. Kann eine S-corp Aktienoptionen an Mitarbeiter und Wandelschuldverschreibungen an Investoren ausgeben